Performance

Ontwikkeling van de nettovermogenswaarde van DQS Absolute Return Fund.

De vier jaar voorafgaande aan de start van het fonds in augustus 2006 heeft de fondsmanager voor eigen rekening en risico dezelfde kwantitatieve modellen gehandeld zoals die door DQS Absolute Return fund gebruikt worden. Een accountantsverklaring hiervan is op te vragen bij de fondsmanager. Dit ‘pre-fund’ trackrecord is gecorrigeerd voor performance fees, management fees en operationele kosten (geschat op 1,5 % op jaarbasis van de nettovermogenswaarde) zoals die door het fonds in rekening worden gebracht.

Pre-Fund

	jan	feb	mar	apr	may	jun	jul	aug	sep	oct	nov	dec	jaar
2002	-9.81	-0.45	2.82	9.32	8.31	17.42	-3.48	5.67	8.68	-7.43	6.37	4.83	46.82
2003	10.19	4.70	-1.55	16.64	29.30	-8.46	-4.60	-2.74	10.78	1.42	6.06	8.32	87.77
2004	-0.35	6.28	-2.44	-2.87	3.86	-2.30	-1.76	2.69	4.74	5.88	11.54	1.05	28.41
2005	-4.62	-1.98	-4.06	-8.60	2.76	0.11	1.54	14.65	0.03	-10.06	2.90	-0.42	-9.48
2006	9.82	-4.34	3.34	2.99									11.82

Sinds oprichting

	jan	feb	mar	apr	may	jun	jul	aug	sep	oct	nov	dec	jaar
2006								0.29	-1.52	0.05	1.10	2.94	2.85
2007	-2.85	-2.74	0.24	7.77	2.95	2.13	-1.09	-5.87	10.10	3.76	0.99	1.54	17.08
2008	3.97	13.00	-4.07	-1.70	2.32	2.67	-9.82	-3.38	-3.91	8.90	7.09	5.84	20.27
2009	-4.73	2.23	-8.96	2.03	7.08	-4.47	-4.76	1.86	-1.02	-11.21	6.82	-9.19	-23.47
2010	-1.40	1.01											-0.41

Resultaten

	Fund	Pre-Fund	gecombineerd
resultaat sinds oprichting	10.38%
samengesteld jaarrendement	2.79%	34.28%	18.97%
volatiliteit op jaarbasis	18.70	25.94	23.20
sharpe ratio (3%)	-0.01	1.21	0.69
maximum drawdown	-24.55%	-18.01%	-24.54%
correlatie met S&P500	-0.13	0.07	-0.01