Risicomanagement

Risicomanagement is de belangrijkste pijler van het fonds en daarmee een integraal onderdeel van de gebruikte modellen. DQS Absolute Return Fund neemt alleen posities in liquide beursgenoteerde producten in Europa en de Verenigde Staten. Hierdoor kunnen posities snel gesloten worden zonder de markten te beïnvloeden.

DQS Absolute Return Fund hanteert drie lagen van risicomanagement:
- De eerste laag van risicomanagement wordt gevormd door de brede spreiding over de verschillende, ongecorreleerde assets en modellen. Hierdoor is de invloed van individuele posities gering ten opzichte van de totale portefeuille.

- Een tweede laag van risicomanagement vindt plaats op portefeuilleniveau. Indien de waardeontwikkeling van de portefeuille onder vooraf bepaalde niveaus daalt, dan wordt de hefboomwerking (leverage) op de posities verlaagd.

- Wij creëren een derde laag van risicomanagement door het gebruik van een stop-loss op individuele posities.
 
Daarnaast is de omvang van de posities afhankelijk van de bewegelijkheid van de markten. In markten en producten met een grote mate van bewegelijkheid (volatiliteit) worden er kleinere posities ingenomen. In dat geval komen de stop-lossniveaus waarop op posities geliquideerd worden verder weg te liggen. Hierdoor blijft het risico in volatiele en niet-volatiele markten gelijk .

Risicoprofiel in vergelijking met de AEX
Een vergelijking van de maandelijkse resultaten van DQS Absolute Return Fund met die van de AEX-index laat zien dat de slechtst presterende maanden van DQS Absolute Return Fund veel beter zijn dan de slechtst presterende maanden van de AEX . Onderstaand staafdiagram laat zien dat het neerwaartse risico beperkter is dan dat van de AEX (linkerkant van het diagram), maar het opwaarts potentieel groter (rechterkant van het diagram).